Economía + Física = Precios

Basado en 2 preguntas:

¿Por qué existen bienes que son iguales y que poseen distintos precios dependiendo de las condiciones aparentemente exógenas al mismo?

¿Cómo se tienen que definir los precios, de manera que adquieran un carácter imparcial, real, equilibrado a tramos y no arbitrario?

Una manera de explicar sería que esta diferencia aparece pues ambos bienes no son “los mismos”, es decir, por ejemplo un café de grano servido en una cafetería en un lujoso mall de Las Condes no tiene el mismo precio que el mismo café servido en una cafetería en el centro de Santiago pues hay ciertas facilidades en el mall como, por ejemplo, la comodidad del lugar, la imagen de la cafetería etc. que amplían el bien y esto permitiría marcar precios distintos al oferente y por tanto el consumidor, valoraría estas facilidades pagando la diferencia. Un problema que se presenta es que claramente estos factores que amplían el bien son arbitrarios.

Sin embargo, si pensamos en un solo bien y en un lugar, por ejemplo en el mercado central. Durante las primeras horas del día observamos diferentes precios para un mismo producto. Lo mismo se observa respecto del precio de acciones en el mercado bursátil. Al seguir el precio de una acción en la mañana de un día observamos diferentes precios aún cuando no haya sucedido nada relevante o fundamental acerca de la empresa emisora. ¡Es la misma acción y tenemos diferentes precios!

La concepción clásica propone que cuando los precios de mercado se alejan de los precios naturales, las fuerzas competitivas intervienen de modo que, mediante algún proceso de retroalimentación estos regresan al precio natural (auto-regulación del mercado). Este estado se dice de equilibrio de la economía. La intensidad de la retroalimentación tendría directa relación con la elasticidad del sistema. Todo esto basado en parte del trabajo de Milton Friedman (profesor en la Universidad de Chicago de los llamados Chicago Boys durante el gobierno militar).

Para los economistas clásicos los desequilibrios pueden existir y es la situación más normal, pero existirá un movimiento hacia el equilibrio. En el equilibrio, se produce el “vaciado de mercado” ,es decir, el ajuste de demanda y oferta en el día.

Sin embargo, el tanting (efecto que alude al “tanteo”, es decir, el precio de la acción se va “moviendo a su precio de equilibrio”) requiere que el individuo conozca o tenga una noción clara acerca del precio natural para poder hacer su transacción. Esto no es aceptable ya que esta postura asume que el consumidor es entendido en el tema del tanting y la economía. Esto decanta en que el mercado asume que el consumidor es un ente racional y que los individuos harán la elección racional obvia que les llevará a la mayor felicidad y riqueza posible y que estos no ignorarán información importante o pagarán caro por ejemplo por acciones que bajarán de precio. Estos serán racionales en su comportamiento y tendrán claridad de raciocinio. Así harán que el mercado funcione eficientemente haciendo que lo precios lleguen a su “nivel correcto”. Además sus preferencias podrán ser expresadas por funciones económicas de utilidad bien comportadas que se sintetizan en: “la mayor riqueza y felicidad maximizan la utilidad”.

Esto no siempre es así, es más, pocas veces es así, de ahí que los grandes descalabres económicos afectan a los más pobres casi siempre.

La teoría de finanzas clásica asume la continuidad al tomar la idea de la caminata aleatoria. Esta idea proviene desde la física clásica (la mecánica clásica), particularmente de la descripción del movimiento browniano de las moléculas en gases sometidos a temperatura y presión. Busca equilibrios promedios.

Esta caminata aleatoria tiene pasares erráticos o irreales muchas veces, por lo cuál no se cumple para todos los valores que ingresan a su computo. Es sabido que la estadística no representa la realidad tal y cuál como es.

Una respuesta a la formación de equilibrios surge desde la teoría de juegos. Esta teoría, particularmente nos indica que los agentes tienen estrategias individuales de juego que pueden expresar al jugar. La teoría produce uno o más equilibrios, es decir, uno o más precios. Sin embargo habiendo consistencia en la aplicación de estrategias, es decir individuos racionales, los equilibrios son predecibles y calculables y repetibles, es decir, deterministas. ¡Oh! De nuevo la gente común y silvestre sale perdiendo como siempre, me parece haber oído eso antes.

Esta idea que viene a continuación fue planteada por el economista Franco Parisi el 2007: darle un enfoque a la economía desde el punto de vista de la física moderna, es decir, desde la Mecánica Cuántica basado en Observabilidad e Indeterminismo.

Para un físico clásico la realidad física existe de antemano a la medición experimental, independiente del observador.

Sin embargo, para un físico moderno que conoce el mundo de las partículas cuánticas, sabe que la realidad física solo se expresa y existe al momento de la observación. Claro ejemplo de esto es la luz (su dualidad conocida por todos y demostrada años atrás). Otros ejemplos de esta demostración saltan a la vista: microships, todo lo que tiene que ver con la tecnología electrónica desde 1930 aprox. en adelante y la física óptica.

Al repetir un experimento o medición en las mismas condiciones cada vez, el resultado no será el mismo, es decir no será único y se obtendrá una distribución de probabilidad. Así, aun cuando, el experimento intente “maliciosamente” determinar en que estado está el objeto repitiéndose exactamente en las mismas condiciones, el resultado será entonces sorprendente uno nuevo: el objeto no estaba en un estado determinado sino que adopta uno nuevo al momento de la interacción.

Esta visión del mundo y de los fenómenos físicos es ontológicamente distinta a la visión proveniente desde la física clásica.

Ahora la forma en sí (ecuaciones y modelos) para aplicar este método requiere de matemáticas avanzadas propias de la Mecánica Cuántica (que yo por lo menos no soy capaz de manejar, por ahora) y que aún están refinando economistas de la actualidad, basados en un operador hermitiano que relaciona oferta y demanda y que emula la Indeterminación de Heisemberg.

Esta nueva forma de mirar la economía basada en acciones reales, igualdad y efectos reales debería ampliarse a una nueva forma de ver la realidad social y siempre tratando de generar mas equiparidad, que tanta falta nos hace.